news

Проектный инсайт: Alpaca Finance — протокол фермерского хозяйства с высокой доходностью на BNB


15.05.2022

Представляем вам Alpaca Finance
Alpaca Finance является одним из крупнейших кредитных протоколов, предлагающих фермерское хозяйство с высокой доходностью в сети BNB. Он позволяет кредиторам зарабатывать безопасную и стабильную доходность, а заемщикам предлагает кредиты под залог позиций фермерства с высокой доходностью, потенциально умножая их принципы фермерства и получаемую прибыль. Он был разработан как альтернатива доминирующим на рынке протоколам кредитования/фермерства на Эфириуме. Поскольку он был создан для цепочки BNB, он выигрывает от гораздо более низких комиссий за газ, которые в случае Эфириума могут достигать тысяч долларов, что делает его доступным для гораздо более широкой базы пользователей. Freebitcoin на русском.

Источник
Alpaca нацелена на повышение уровня ликвидности интегрированных бирж, улучшая эффективность их капитала путем соединения заемщиков и кредиторов LP. Именно благодаря этой функции Alpaca стала фундаментальным строительным блоком в пространстве децентрализованных финансов (DeFi). Токен Alpaca — это полезный токен для Alpaca Finance, который пользователи могут размещать для получения xAlpaca, который может быть использован для голосования по предложениям, связанным с управлением платформой.

 

Ценностное предложение
Alpaca Finance предлагает своим пользователям следующее:

Ошеломляющую доходность благодаря доходному земледелию.
Разнообразие пулов для инвестирования.
Значительная экономия на транзакционных комиссиях.
Сильный акцент на прозрачности и проверке.
Более высокие вознаграждения при меньших инвестициях — за счет протоколов левериджированных позиций.

Источник
Кроме того, этот протокол стал одним из лучших в экосистеме BNB DeFi благодаря надежной инфраструктуре безопасности, реализованной для обеспечения уверенности инвесторов; некоторые из этих мер следующие:

На платформе запрещены флэш-кредиты.
Alpaca Finance была 20 раз проверена такими известными операторами, как Certik, Peckshield, SlowMist и Inpex, что делает ее одним из самых безопасных протоколов.
У компании есть программа «bug bounty», которая вознаграждает авторов сообщений об ошибках/искателей до 100 000 долларов США.
Он сотрудничает с Nexus Mutual и InsurAce для обеспечения страхования протокола.
Все заказы через администраторов (основных разработчиков) должны проходить через контракт Timelock и задерживаются на 24 часа, прежде чем вступят в силу. Это позволяет сообществу получить достаточное время для реагирования в случае изменения кода.
Внедрение Alpaca Guard — автоактивируемого механизма для защиты пользователей от потенциального манипулирования ценами, флэш-ликвидации и сбоев рынка.

Продукты
Портфель продуктов Alpaca Finance включает в себя:

Leveraged Yield Farming: Позволяет пользователям максимизировать доходы с помощью заемного капитала.
Автоматизированные хранилища: Автоматизированные стратегии генерации доходности.
AUSD (Alpaca USD): Автоматический фермерский стабфонд, который генерирует пассивную доходность для пользователей.
ALPACA и ibToken: ALPACA — полезный токен для сети. Позволяет пользователям участвовать в стабфонде, фермерстве, кредитовании и других функциях.
Governance Vault: Позволяет пользователям депонировать нативный токен в обмен на полномочия управления, такие как голосование и генерация доходности.
Альпы: Нарисованная от руки лимитированная коллекция из 10 000 экземпляров нелетучих токенов (NFT).
Фермерство с регулируемой доходностью
Yield farming — это практика закладывания или кредитования криптоактивов с целью получения высокой прибыли или вознаграждения. Это инновационное, но рискованное и нестабильное применение децентрализованных финансов (DeFi) в последнее время резко выросло в популярности благодаря таким инновациям, как майнинг ликвидности. Фермерство доходности — один из самых больших драйверов роста в еще только зарождающемся секторе DeFi. Протоколы Yield farming стимулируют поставщиков ликвидности (LP) размещать или блокировать свои криптоактивы в пуле ликвидности на основе смарт-контрактов. Эти стимулы могут представлять собой процент от комиссии за транзакции, проценты от кредиторов или токен управления. Эти доходы выражаются в виде годовой процентной доходности (APY). По мере того как все больше инвесторов добавляют средства в соответствующий пул ликвидности, величина выдаваемой доходности соответственно уменьшается.

Источник
В фермерстве с высокой доходностью пользователи могут заимствовать токены, чтобы максимизировать свои фермерские позиции и, следовательно, получить дополнительную доходность. В Alpaca Finance пользователи могут участвовать в фермерстве с высокой доходностью, используя три различных подхода, таких как:

Кредитор: Пользователи могут получать стабильную прибыль от своих базовых активов, размещая их в хранилищах для кредитования. Затем эти активы предлагаются фермерам, занимающимся выращиванием урожая, для увеличения их позиций. Например, когда пользователь депонирует USDT в кредитное хранилище, он получает ibUSDT — процентный токен, представляющий долю USDT в кредитном хранилище. Затем депонированные USDT становятся доступными для заимствования фермером. Пока процентный токен-ibUSDT генерирует проценты, пользователь может снять больше USDT, чем депонированная сумма (т.е. представляющая собой основной USDT + проценты).
Доходный фермер: Пользователи могут заимствовать базовые активы из кредитных хранилищ, что позволяет им открыть фермерскую позицию с кредитным плечом, таким образом, умножая фермерский APR до 6x (минус проценты по займу). Например, если пользователь намерен открыть позицию по доходному фермерству на паре BTC/BNB, он/она берет BNB из хранилища и получает право на более высокое вознаграждение за доходное фермерство. Смарт-контракт Alpaca Finance обрабатывает закулисную механику, такую как оптимальное переключение активов в соответствующем соотношении, обеспечение ликвидности пула и размещение токенов LP для получения вознаграждения. Однако с этими более высокими доходами связаны риски, такие как ликвидация, непостоянная потеря и т.д.
Ликвидатор: Бот-ликвидатор следит за состоянием каждой позиции с кредитным плечом, и когда она превышает определенные параметры, бот помогает ликвидировать позицию, чтобы кредиторы не потеряли свой капитал. За эту услугу бот получает вознаграждение в размере 5% от ликвидированной позиции. У Alpaca также есть собственный бот, который использует 100% этого вознаграждения для выкупа и сжигания токена ALPACA.

Alpaca Finance предлагает различные инвестиционные механизмы, которые могут оптимизировать эффективность использования капитала криптоактивов. Давайте рассмотрим рекомендуемые стратегии доходного инвестирования:

Lend and Stake: Пользователи могут одалживать, а затем делать ставки на свои отдельные криптоактивы (BUSD, USDT, BNB, BTCB, ETH, ALPACA) для получения самой высокой доходности по одному активу в рамках DeFi при очень низком риске. Такие высокие годовые процентные доходы (APY) могут быть стабильно достигнуты благодаря тому, что Alpaca предлагает уникально высокую эффективность капитала для заемщиков, позволяя им открывать кредиты под залог для выращивания урожая. Это приводит к высоким показателям использования и кредитования — до двух раз выше по сравнению с конкурентами.
Для того чтобы взять кредит, пользователям необходимо внести выбранный актив, после чего они получат процентные токены (ibToken) в свои кошельки. Стоимость ibToken увеличивается со временем с той же скоростью, что и APR по кредитам (проценты по кредитам начисляются автоматически). Чтобы сделать ставку, пользователи могут внести свои токены iB для получения дополнительных вознаграждений в ALPACA.

Доходность с автоматическим суммированием без использования кредитного плеча: В этой стратегии вознаграждения от пулов ставок реинвестируются в основную сумму ставки, тем самым генерируя процент на процент. Кроме того, Alpaca утверждает, что эти фермы с автоматическим компаундированием являются более прибыльными по сравнению с конкурентами, так как имеют очень низкую плату за работу — 3%, что позволяет пользователям сохранять большую часть своих доходов, максимизируя доходность.
Максимизация доходности стейблкоинов: Когда рынки нестабильны, криптотрейдеры склонны держать определенный процент своего портфеля в стабильных монетах. Во время нестабильных рыночных ситуаций популярной стратегией является хранение части портфеля в стабильных монетах. Их можно вкладывать в различные доступные протоколы, обычно с доходностью 10%-25%. Однако Alpaca Finance предлагает пользователям возможность заимствовать дополнительные стабильные монеты, которые можно использовать для увеличения своих позиций и получения большего дохода — при этом риск остается очень низким.
Максимизация прибыли на бычьем рынке: Прибыль от криптовалют можно эффективно приумножить на бычьем рынке за счет увеличения длинных позиций. Когда трейдеры уверенно настроены на актив, они часто используют кредитное плечо, чтобы увеличить свои доходы. Например, при маржинальной торговле биржевые трейдеры занимают деньги, чтобы купить больше акций, используя имеющийся капитал в качестве залога. Точно так же криптотрейдеры могут покупать бессрочные контракты на CEX, используя криптоактивы в качестве залога. Однако в этом случае и бессрочный контракт, и криптоактив, используемый в качестве залога, не могут быть выведены с CEX. Это означает, что трейдеры, использующие кредитное плечо, теряют возможность прибыльного ведения хозяйства на этих активах, выплачивая при этом проценты по займам.
Однако в фермерском хозяйстве Alpaca с рычаговой доходностью трейдеры могут использовать кредитное плечо и получать фермерскую доходность на собственный капитал и заемные средства, что делает его гораздо более капиталоэффективным. Поэтому, если трейдеры настроены оптимистично по отношению к какому-либо активу, фермерство с использованием заемных средств является более прибыльной стратегией.

Прибыльность фермы доходности на медвежьем рынке: Одна из ключевых отличительных особенностей Alpaca FInance заключается в том, что она позволяет трейдерам получать прибыль при любых рыночных условиях. Трейдеры не вынуждены удерживать длинные позиции, которые являются убыточными на рынках с нисходящим трендом. Они могут сократить свои позиции, когда цена выбранного актива падает — что крайне важно для прибыльности на медвежьем рынке.

Преимущества автоматических стратегий, используемых в Yield Farming:

Гибкие варианты размещения средств: Хранилище автоматически конвертирует депонированные и заимствованные активы, чтобы получить равную долю стоимости для обеспечения пула ликвидности.
Автоматическая ставка: Alpaca code автоматически ставит токены LP на выбранную платформу.
Непрерывный автокомплит: Бот Alpaca автоматически продает вознаграждения DEX пользователя каждый раз, когда пользователь взаимодействует с пулом (открывает/закрывает/корректирует позицию на данном пуле). Затем бот конвертирует вознаграждения в LP-токены для фермерского пула и добавляет их к основному фермерскому капиталу пользователя, чтобы максимизировать APY.
Вознаграждения ALPACA: Пользователи могут заработать и получить эти вознаграждения ALPACA в разделе ставок, просто открыв позицию фермерского пула с высокой доходностью.

Автоматизированные хранилища
Автоматические хранилища — это сложные стратегии, похожие на хедж-фонды. В настоящее время Alpaca Finance предлагает две стратегии для автоматических хранилищ, такие как:

Стратегия рыночной нейтральности: Это стратегия выращивания урожая с использованием кредитного плеча, при которой пользователи могут выращивать пары с высокими APY, минимизируя при этом риск за счет хеджирования рыночных рисков. Она устраняет рыночный риск путем одновременного использования длинных и коротких позиций и их ребалансировки для поддержания нейтральной экспозиции. Короче говоря, высокая доходность при низком риске.
Стратегия сберегательного хранилища: Это длинная стратегия, похожая на кредитование или стейкинг базовых криптоактивов (ETH, BTC, BNB и т.д.), но с более высокими APY, поскольку базовый капитал используется для получения дохода в высокодоходных позициях с высокой доходностью и без возможности ликвидации.

Преимущества автоматизированных хранилищ:

Более высокое максимальное кредитное плечо (до 8x): Поскольку эти стратегии имеют автоматическую балансировку и не требуют ликвидации, они могут прибыльно использовать более высокое кредитное плечо с минимальным увеличением риска.
Автоматическая балансировка: Автоматические хранилища отслеживают позиции и выполняют стратегии на основе движения цены актива автоматически, без необходимости ручного вмешательства, что привлекает как новых, так и опытных пользователей криптовалют.
Отсутствие риска ликвидации: Когда стоимость одной позиции падает, стоимость другого актива увеличивается на соответствующую сумму, что делает совокупное изменение стоимости акций близким к нулю благодаря автобалансировке, тем самым снижая риск ликвидации.
Автокомпаундирование: Чтобы максимизировать доходность, в дополнение к компаундированию токенов доходной фермы, вознаграждения ALPACA, заработанные с двух позиций в этой стратегии, будут автокомпаундироваться, максимизируя доходность и еще больше сокращая обслуживание позиций.
Отсутствие блокировки: Пользователи могут вносить и снимать средства в любое время.

Alpaca USD (AUSD)
AUSD — это стейблкоин с автоматической фермой, который генерирует пассивную доходность в фоновом режиме. Он полностью обеспечен, децентрализован и укреплен многоуровневыми механизмами привязки для обеспечения стабильности курса на уровне $1. Кредиторы в Alpaca Finance могут заложить свои депозиты (ibTokens), чтобы взять AUSD, который они могут использовать для получения дополнительной доходности. AUSD полностью обеспечен надежными параметрами управления рисками. Стаблкоин обеспечен коллекцией лучших цифровых активов, включая ETH, BNB, USDT, BUSD, BTCB и TUSD. Смарт-контракты AUSD прошли аудит трех профессиональных фирм по безопасности, таких как PackShield, InSpex и SlowMist.

Модуль фермерского залога: Смарт-контракты AUSD позволяют использовать залог (используемый для заимствования AUSD) для получения кредитного и ставочного APR, что приносит дополнительные вознаграждения ALPACA. Потенциально он также может состоять из других протоколов. Поскольку кредитный APR намного выше, чем плата за стабильность AUSD (2% для большинства типов залога), кредиты фактически лучше, чем беспроцентные; по сути, это автофермерские кредиты, приносящие доход.
Эффективная привязка: В дополнение к поддержанию избыточного обеспечения, Alpaca Finance может также регулировать процент заимствования по AUSD для залоговых активов. Когда цена пересекает отметку в $1, Alpaca может снизить процент по займам, тем самым стимулируя пользователей чеканить новые AUSD, что создает давление на продажу, приближая цену к привязке в $1. Если цена опускается ниже $1, Alpaca может повысить процент по займам, стимулируя пользователей выкупать AUSD, чтобы закрыть свои позиции по займам, так как они стали дороже, что создает давление на покупателей, чтобы поднять цену обратно к $1.
Постепенная ликвидация: В случае ликвидации позиции по AUSD, ликвидируется только небольшая часть позиции до тех пор, пока убыток не будет покрыт. Максимальный размер ликвидации ограничен 25% от стоимости долга позиции. Такая модель ликвидации приводит к снижению сопутствующих расходов и риска ликвидации для заемщиков AUSD, но при этом предотвращает риск возникновения безнадежного долга.
Обработка безнадежного долга: 50% от протокола APR, предназначенного для свода управления, будет выделено на вознаграждение за это событие до тех пор, пока убыток не будет покрыт. Таким образом, риск безнадежного долга будет не только минимизирован, но и покрыт.

ALPACA и ibToken
ALPACA: Это токен управления платформы, позволяющий пользователям делать ставки и получать xALPACA — количество которых будет определять право голоса и долю управления. Общий объем предложения ограничен 188 миллионами, которые будут выпускаться постепенно в течение двух лет с момента запуска. 8,7% токенов ALPACA предназначены для финансирования развития и расширения команды, 4,3% — для будущих стратегических расходов, таких как плата за листинг, аудит, услуги третьих лиц, ликвидность для партнерств и т.д., а остальные 87% — для справедливого распределения среди пользователей протокола, что делает проект настоящим, справедливым запуском.

ALPACA является дефляционным в долгосрочной перспективе благодаря механизму сжигания. Платформа предоставляет часть платы за протокол для выкупа и сжигания, например, 80% платы за ликвидацию, 10% процентов по кредиту и 4% щедрости, полученной роботом-ликвидатором. Это помогает создать положительное ценовое давление. Держатели ALPACA также имеют эксклюзивный доступ к НФТ Alpies и могут получать дополнительные вознаграждения из пулов диапазона ‘Grazing’, доступных только для стакеров хранилищ управления.

ibToken: Это процентный токен Alpaca Finance; он представляет собой депозиты активов в хранилищах. Например, когда пользователь вносит BUSD, он получает в кошелек ibBUSD, который представляет собой депозит BUSD и начисленные проценты. Этот баланс ibTokens прямо пропорционален доле в пуле кредитования, который начисляет проценты каждый блок. ibTokens накапливают проценты благодаря своему обменному курсу; со временем стоимость каждого ibToken растет, конвертируясь в большее количество базового актива с каждым блоком. Каждый депозитный пул имеет свой собственный коэффициент использования, который также определяет рост стоимости соответствующих ibTokens с течением времени. Чем дольше пользователь хранит ibTokens, тем выше стоимость удорожания — накопления процентов.

Хранилища управления
Механизм управления Alpaca направлен на выравнивание стимулов платформ и лояльных держателей токенов. Для участия в управлении пользователи могут заблокировать свои токены ALPACA на срок от минимум одной недели до максимум одного года. За это они получают соответствующее количество токенов xALPACA, которые представляют собой их долю в пуле вознаграждений за управление и право голоса при выполнении функций управления. Количество xALPACA, которое получают пользователи, зависит от суммы внесенных ALPACA и оставшегося срока блокировки. Баланс xALPACA будет линейно уменьшаться с течением времени и достигнет нуля после разблокировки. Чем дольше период блокировки, тем больше xALPACA получают пользователи, что приводит к увеличению вознаграждения за APY и права голоса в управлении.

Хранилища управления позволяют стакерам ALPACA получить следующие преимущества:

Эмиссия ALPACA: A️ доля выбросов ALPACA распределяется среди стакеров хранилища управления-300 пунктов распределения (~0,355 ALPACA/блок) Эти вознаграждения перечисляются из стакинг-пула ibALPACA.
Вознаграждения из пастбищного пула: Стакеры управляющих хранилищ имеют право получать вознаграждения в виде токенов из всех оперативных пастбищных пулов одновременно.
Разделение доходов: 5% от платы за ведение фермерского хозяйства с левериджем 9% распределяется между стейкхолдерами ALPACA в хранилище управления.
Голосование: Как упоминалось ранее, большее количество ALPACA в хранилище управления означает большее количество xALPACA, что означает большее право голоса.

НФТ Alpies
Alpies — это межцепочечная коллекция NFT на Ethereum и BSC, состоящая в общей сложности из 10 000 NFT-аватаров, которые будут служить в качестве играбельных героев в грядущей игровой платформе PlaytoEarn и метавселенной Alpaca Finance. Коллекция состоит из двух наборов по 5 000 альпийцев, продаваемых двумя частями, сначала на BSC (Dauntless), затем на Ethereum (Dreamers), с возможностью моста между обоими блокчейнами. Dauntless — это альпы с темной тематикой; они неумолимые капиталисты, прокладывающие свой путь к успеху с помощью жесткой концентрации на исполнении. Мечтатели — это Альпийцы со светлой тематикой; они идеалисты-строители, стремящиеся превратить криптоиндустрию в финансовую утопию.

Alpies NFTs предлагают следующие преимущества, в том числе:

Предпродажное распределение предстоящего токена GameFi от Alpaca.
Максимальное кредитное плечо на 50% выше на платформе Alpaca Finance по выращиванию урожая с использованием кредитного плеча.
Бета-доступ к игре Alpaca play-to-earn.
Эксклюзивные бесплатные игровые предметы.
Высококачественное разведение NFT.
Эксклюзивный доступ к физическим товарам Alpaca.

Последние события
Как сообщает BSC News, Alpaca Finance объявила о партнерстве с Nexus Mutual Insurance, чтобы предоставить пользователям возможность приобрести покрытие для своих средств, вложенных в любой продукт Alpaca, включая кредитование, фермерство, пастбище и стакинг.

Протокол на основе BNB был проверен 20 раз различными известными аудиторами криптобиржи, такими как PeckShield, Certik, SlowMist, ImmuneFi и другими.

Кроме того, как сообщает BSC News, 9 февраля Alpaca Finance запустила свой форум управления. Форум будет служить местом встречи сообщества для обсуждения и предложения улучшений, которые повысят ценность Alpaca Finance.

Команда и биография
Команда Alpaca Finance состоит из специалистов в области разработки программного обеспечения, блокчейна, FinTech и банковской инфраструктуры. Ее возглавляют Джеймс Струдвик и Пит Вудард.

Джеймс Струдвик имеет четырехлетний опыт работы в области технологий blockchain. Он работал в составе многочисленных организаций CeFi, включая BNP Paribas и Capital Markets. Пит Вудард — бывший генеральный директор Nebeus — компании, предоставляющей криптовалютные кредиты. Имеет четыре года опыта в блокчейне и четыре года в банковской инфраструктуре.

Заключительные мысли
Alpaca Finance в настоящее время является третьей по величине экосистемой DeFi, построенной на BNB Chain, с общей стоимостью блокировки (TVL) в размере 519. 69 миллионов долларов США, согласно данным DeFiLlama. TVL в протоколе достигла своего исторического максимума в $1,8 млрд 23 августа 2021 года, на пике общерыночного «бычьего» роста.

Однако один из аспектов экосистемы заслуживает особого внимания — это ее стабильная монета ALpaca USD (AUSD). Стаблкоин с автофреймингом обеспечен другими цифровыми активами, такими как BTC, ETH, USDT и BUSD, среди прочих, а не обеспечен 1:1 фиатным долларом, как в случае с доминирующими стаблкоинами, такими как Tether (USDT) и USD Coin. Это важный момент для пользователей и инвесторов, особенно с учетом недавнего фиаско со стабильным монетой UST сети Terra, которое вызвало эффект домино, приведший к обвалу всего рынка активов.

В заключение следует отметить, что уникальное сочетание возможностей, которые Alpaca предлагает рынку, делает ее идеальной платформой для получения прибыли с низким уровнем риска. Платформа продолжает получать все большее распространение в бурно развивающейся революции DeFi, которая создает конкурентную среду с каждым днем все больше игроков. Механизмы генерации доходности Alpaca Finance (способность зарабатывать в любых рыночных условиях), привлекательность для широкой пользовательской базы (от новичков до продвинутых), а также внимание к безопасности и управлению делают Alpaca Finance силой, с которой стоит считаться. Кажется, что все базы охвачены, и здесь есть что-то для каждого, независимо от профиля риска, целевой доходности или уровня знаний.