news

Понимание ставочных пулов: Плюсы и минусы ставок на криптовалюту


09.05.2022

1.
Что такое криптовалютные стакинг-пулы?
Ставочный пул — это инструмент, который позволяет нескольким держателям криптовалютных токенов объединить свои токены, тем самым предоставляя оператору ставочного пула статус валидатора и вознаграждая всех участников токенами за их «вычислительные ресурсы’. Официальный сайт Фрибиткоин.

Для многих криптоинвесторов по всему миру концепция стакинг-пула является довольно неизвестной, и инвестиции в такой пул вызывают скорее скептицизм, чем привлекают к нему полчища инвесторов. Тем не менее, общая концепция стакинг-пула доступна на блокчейне, который использует модель доказательства ставки (PoS) и требует от участников блокировки их криптовалютных токенов на определенном адресе блокчейна или кошельке в обмен на годовой процентный доход (APY).

Эти заблокированные токены привязаны к развитию соответствующего блокчейна. В обмен на это блокчейн предоставляет заинтересованным сторонам через оператора пула публичных ставок процентное вознаграждение, основанное на количестве поставленных токенов. Многочисленные преимущества инвестирования в публичный пул ставок сопровождаются рядом предостережений, которые важно учитывать, прежде чем делать ставки на криптовалютные токены, особенно при использовании модели пула ставок.

Публичные пулы ставок идеально подходят для розничных инвесторов, которые хотят участвовать в деятельности по ставкам без необходимости размещать большое количество криптовалютных токенов, что необходимо для получения статуса валидатора в сети блокчейн или создания частного пула ставок. Для Ethereum инвестору потребуется 32 ETH, чтобы стать независимым валидатором, поэтому любой пользователь может делать ставки в Ether (ETH) и получать вознаграждение в процессе.

2.
Доходность ставочного пула
Будучи подходящим вариантом для долгосрочных держателей криптовалютных токенов, стакинг-пулы обещают доходность в дополнение к приросту капитала, полученному благодаря росту стоимости токенов.

Можно инвестировать в пул колов, имея лишь малую часть количества токенов, необходимых для того, чтобы стать валидатором на блокчейне PoS, а пул колов вознаграждает пользователей ежедневно, еженедельно или ежеквартально, в зависимости от криптовалюты, на которую делается ставка. Например, инвесторы могут размещать свои токены ETH в пуле ставок на Coinbase, получая ежедневное вознаграждение и не требуя минимального баланса.

Другим популярным блокчейном для размещения токенов является Cosmos, вторая по величине экосистема в блокчейне. Инвесторы также могут размещать свои токены через различные валидаторы на многих цепочках, доступных в экосистеме Cosmos.

Выбор того, в какой стакинг-пул войти, зависит от ряда факторов, включая ставки комиссионных, которые обычно составляют от 5% до 6%, а также от того, какой вклад они вносят в экосистему, например, создают код для проектов, которые они валидируют. Годовая процентная ставка (APR) варьируется от сети к сети: APR на Cosmos Hub составляет 15%, в то время как на Osmosis — 60%, а Juno предлагает 150%, что значительно выше.

Помимо этих факторов, многие операторы ставочных пулов предлагают уникальные ценностные предложения, которые могут сделать их привлекательными для потенциальных участников. В качестве примера можно привести Cosmos Antimatter, новый начинающий валидатор экосистемы Cosmos, который способствует децентрализации в сети валидаторов. Основная цель — обеспечить отсутствие картелей валидаторов, отдавая 100% своей прибыли заинтересованным сторонам экосистемы.

3.
Почему вы должны инвестировать в стакинг-пул?
Ставочные пулы получают вознаграждение пропорционально вложенным токенам, даже если их количество составляет лишь малую часть от того, что необходимо для достижения статуса валидатора на блокчейне.

Ставочные пулы дают возможность любому желающему получать пассивный доход и при этом удерживать криптовалютные токены для долгосрочного роста цены. Более того, инвесторам не нужно беспокоиться о том, как работает стакинг-пул, или о процедурах, необходимых для создания и запуска валидирующего узла, что оператор стакинг-пула делает от имени всех заинтересованных сторон.

Вознаграждение выплачивается в виде криптографического токена, поскольку блокчейн вознаграждает валидатора (оператора пула в случае пула) новыми токенами каждый раз, когда блок транзакций успешно добавлен. Это означает, что заинтересованные стороны получат свою справедливую долю пропорционально количеству поставленных токенов и смогут получить еще больший доход, когда цена поставленного токена со временем вырастет.

Учитывая, что минимальное количество токенов, необходимое для получения статуса валидатора, столь велико, даже начинающим инвесторам гораздо проще заблокировать свои монеты у оператора публичного пула ставок, чтобы получать более предсказуемые и частые вознаграждения за ставки.

4.
О чем следует знать, прежде чем начать свое путешествие по ставкам?
Несмотря на потенциальную прибыль, перед инвестированием необходимо хорошо подумать о расходах, связанных с работой криптовалютного пула.

Очень важно грамотно выбрать пул, поскольку токены, на которые делается ставка, выступают в качестве гарантии для блокчейна, и важно, чтобы оператор пула, который выступает в качестве валидатора на блокчейне, выполнял свою работу без какого-либо злого умысла.

Если блок будет сформирован с недействительными или мошенническими транзакциями, сеть блокчейна может сжечь определенное количество поставленных токенов, в результате чего вы потеряете деньги, поставив криптовалюту вместе с другими участниками, вложившими свои токены в пул.

Более того, как только инвестор решает присоединиться к пулу, его криптовалютные токены блокируются на определенном адресе блокчейна или у третьей стороны, что может привести к тому, что заинтересованные стороны не будут иметь прямого контроля над своими токенами. Разумнее выбирать такие пулы, которые позволяют заинтересованным сторонам участвовать в процессе создания пула, но при этом держать свои средства на аппаратном кошельке для большей безопасности.

Ставочный пул дает меньшее вознаграждение, чем при непосредственном размещении токенов в блокчейне, поскольку каждое вознаграждение за размещение делится между многими участниками ставочного пула. После вычета сборов платформы и комиссионных окончательная выплата еще больше уменьшается. Для ETH, став индивидуальным валидатором, можно заработать APY в размере 6%. Для сравнения, инвестиции, привязанные к криптовалютным стакинг-пулам, могут заработать более низкую APY — около 5% от стакинг-пула в лучшем случае.

5.
С чего начать свой путь стакинга?
Необходимо провести должное исследование всех доступных крипто-стакинг пулов для конкретного крипто-токена и выбрать те, которые имеют проверенную репутацию.

В отличие от майнинга криптовалют, криптостакинг не требует инвестиций в оборудование для майнинга, чтобы получить прибыль. В настоящее время существует несколько криптовалютных стабфондов для различных криптовалют, которые работают на блокчейне PoS, и инвесторам рекомендуется выбирать известные криптобиржи, которые работают с публичными стабфондами, а не с частными стабфондами, которые могут предложить более высокую APY.

Помимо рассмотрения рейтинга пула ставок, разумно выбирать пулы ставок, которые предоставляют заинтересованным сторонам регулярные обновления о работе пула ставок и являются прозрачными в своем функционировании. Это включает в себя принятие ключевых решений относительно будущей дорожной карты пула и то, как заинтересованные стороны становятся частью этого процесса.

Прежде чем выбрать пул для инвестирования, рекомендуется изучить отзывы о его работе. Учитывайте членский или вступительный взнос, чтобы понять вероятную реальную прибыль, которая будет получена от токенов, поставленных на кон, и вступайте в пул, в котором не слишком много заинтересованных сторон, чтобы гарантировать, что вознаграждение не будет еще больше разбавлено.