Franklin Templeton изучает возможности вывода на рынок дополнительных инвестиционных стратегий цифровых активов после запуска в прошлом месяце крипто-ориентированных отдельно управляемых счетов (SMA).
Роджер Бэйстон, руководитель сегмента компании, в недавнем интервью Blockworks назвал цифровые активы «передовыми альтернативами риска».
По данным на 30 сентября, под управлением Franklin Templeton находилось около 1,3 триллиона долларов США. Один из ее новых SMA, ориентированных на криптовалюты, инвестирует в 10-15 крупнейших цифровых активов, исключая стейблкоины и монеты-мемы. Другой продукт использует аналогичный подход, но доля биткоина и эфира в портфеле ограничена 25%.
Эти продукты появились на фоне растущей популярности криптовалют среди институциональных инвесторов, согласно недавнему опросу Fidelity: 74% таких инвесторов заявили, что планируют покупать цифровые активы в будущем.
В мае Бэйстон заявил, что криптовалюты — это класс активов с «большим количеством тематических попутных ветров», поскольку отрасли начинают раскрывать потенциал блокчейна.
Совсем недавно Сэнди Каул, старший вице-президент Franklin Templeton по цифровым активам и отраслевым консультационным услугам, опубликовал исследование о том, как децентрализация может нарушить традиционные финансы в течение следующего десятилетия.
Blockworks побеседовал с Бэйстоном о том, что будет дальше.
Blockworks: После запуска SMA, ориентированных на криптовалюты, какие еще виды криптовалютных предложений может предложить фирма?
Бэйстон: Мы стремимся предоставлять актуальные для отрасли возможности для удовлетворения меняющихся инвестиционных потребностей наших клиентов.
Наша надежная команда инвестиционных специалистов обеспечивает глубокое исследование токеномики для наших стратегий, которые управляются на собственной платформе управления, созданной с нуля. Это дает нам возможность предложить нашим клиентам наилучшие рекомендации и активное управление.
Мы продолжаем разрабатывать механизмы доставки для реализации инвестиционных стратегий цифровых активов для различных инвесторов.
Блокчейн: Могут ли они включать в себя больше SMA? Как насчет ETF, связанных с криптовалютами?
Наша опытная инвестиционная команда создала множество портфельных стратегий, используя различные степени дискреционного принятия решений и интенсивности исследований.
Учитывая, что технологии блокчейн открывают широкие возможности для инноваций, вы можете ожидать, что Franklin Templeton продолжит предлагать на рынок идеи соответствующих продуктов. Эти продукты могут принимать различные формы в зависимости от текущих или будущих разрешений регулирующих органов.
Блокчейн: Что сейчас фирма слышит от клиентов в отношении криптовалют?
Бэйстон: Мы считаем, что цифровые активы — это альтернативные рисковые активы, новые инвестиционные возможности, которые позволяют получать прибыль от новых бизнес-моделей и могут генерировать долгосрочный рост.
Мы видим, что инвесторы по всему миру проявляют различный интерес к этим активам, имеют различный опыт и уровень подверженности риску, а также стремятся получить надежный инвестиционный совет.
Мы слышим от клиентов о необходимости упрощенного процесса инвестирования в это пространство, основанного на глубоком исследовании активов и профессиональном управлении портфелем с целью получения максимального прироста капитала с учетом управления рисками.
Блокчейн: Что вы думаете о слиянии Ethereum? Как оно может повлиять на внедрение?
Бэйстон: Переход к протоколу доказательства доли иллюстрирует непрерывные инновации, которые мы наблюдаем в блокчейне, но в большей степени представляет собой крупное обновление программного обеспечения сети с возможностью повышения безопасности и эффективности использования капитала и энергии.
Результатом этого события является значительное снижение углеродного следа Ethereum, что желательно для выполнения институциональных мандатов ESG [environmental, social, governance]. Эволюция Ethereum является примером того, как эта технология продолжает развиваться. Наша инвестиционная платформа также будет развиваться по мере роста платформ и инноваций в этой сфере.
Блокчейн: На каких крипто-тенденциях Franklin Templeton сейчас сосредоточена больше всего?
Бэйстон: Мы считаем, что массовое принятие цифровых активов, скорее всего, начнется с самих токенов, а включение этих активов в инвестиционные портфели проложит путь для других вариантов использования технологии блокчейн.
Пространство цифровых активов может привнести в управление инвестициями две широкие темы: расширение набора возможностей для инвестиционных опций за счет включения самих блокчейн или приведения активов в цепочку в более взаимозаменяемом виде, а также использование рельсов блокчейн для создания операционной эффективности в традиционных процессах управления активами.
Блокчейн: Что компания ожидает от криптовалютного регулирования в ближайшие месяцы? Как она может повлиять на политику в этом сегменте?
Бэйстон: В настоящее время в разных географических регионах идет активная работа по регулированию цифровых активов, и мы считаем, что регуляторы проявляют должную осмотрительность, чтобы взвешенно подходить к регулированию.
Нам удобно ориентироваться в глобальной нормативно-правовой среде по мере ее развития по всему миру. Мы сотрудничаем с регуляторами, учитывая нашу нацеленность на предоставление наилучших консультаций и услуг нашим клиентам и мнение о том, что будущее управления активами включает в себя технологию блокчейн и цифровые активы.
Интервью было отредактировано для ясности и краткости.
Зарабатывайте биткоин на официальном сайте Фрибиткоин.