news

Худший квартал в истории для акций — 5 новостей о биткоине на этой неделе


24.06.2022

Биткоин (BTC) начинает новую неделю, все еще сражаясь за поддержку в $20 000, поскольку рынок переживает неделю серьезных потерь. Зарабатывай биткоин бесплатно на Фрибиткоин.

То, что казалось невозможным всего несколько недель назад, теперь стало реальностью, поскольку $20 000 — исторический максимум 2017-2020 годов — возвращается, вызывая у инвесторов мрачное чувство дежавю.

В выходные биткоин опускался до $17 600, и напряженность в преддверии открытия Уолл-стрит 20 июня остается высокой.

Хотя потери цены BTC, по статистике, уже были здесь раньше — и даже ниже — растет обеспокоенность по поводу стабильности сети на текущих уровнях, причем особое внимание уделяется майнерам.

Добавьте к этому общее мнение о том, что макрорынки, скорее всего, не достигли дна, и становится понятно, почему настроения вокруг биткоина и криптовалют находятся на рекордно низких уровнях.

Cointelegraph рассматривает некоторые основные области, представляющие интерес для майнеров, когда речь идет о динамике цен на биткоин в ближайшие дни.

Биткоин спасает $20 000 на недельном графике
Последнее недельное закрытие биткоина на уровне $20 580 могло быть и хуже — крупнейшей криптовалюте удалось удержать ключевой уровень поддержки, по крайней мере, на недельных таймфреймах.

Тем не менее, фитиль ниже растянулся на $2 400, и повторение этого события может усилить боль для тех, кто ставит на $20 000 как на значимый ценовой уровень.

Ночью BTC/USD достиг максимума $20 629 на Bitstamp, после чего вернулся к консолидации сразу ниже отметки $20 000, что указывает на то, что на более низких таймфреймах ситуация остается нестабильной.

Думается, что сейчас цены должны сильно взлететь, наказывая паникующих и вынужденных продавцов. Восстановление по крайней мере половины падения с двух пятниц назад (день CPI). Я хочу увидеть быструю реакцию вверх в ближайшие пару дней. Лучшие ралли — это те, которые не дают отстающим войти в рынок.

— Алекс Крюгер (@krugermacro) 19 июня 2022 г.
Хотя некоторые призывают к резкому восстановлению, общее настроение среди комментаторов остается на уровне осторожного оптимизма.

«В выходные, пока фиатные рельсы были закрыты, $BTC упал до минимума $17 600, снизившись почти на 20% по сравнению с пятницей на хорошем объеме. Попахивает вынужденным продавцом, спровоцировавшим бегство на стопах», — рассуждал в тот день в Twitter Артур Хейс, бывший исполнительный директор платформы для торговли деривативами BitMEX.

Хейс предположил, что восстановление произошло, как только закончились вынужденные продажи, но давление со стороны продавцов еще может быть.

«Все уже закончилось… не знаю», — говорится в другом сообщении.

«Но для тех, кто умело ловит нож, еще могут появиться дополнительные возможности купить монету у тех, кто должен отбивать каждое предложение независимо от цены».
Роль крипто-хедж-фондов и связанных с ними инвестиционных механизмов в усилении слабости цены BTC стала ключевой темой дебатов после майского обвала Terra LUNA. Поскольку к хаосу теперь присоединились Celsius, Three Arrows Capital и другие, принудительная ликвидация в результате многолетних минимумов может стать тем, что необходимо для долгосрочной стабилизации рынка.

«Биткоин еще не закончил ликвидацию крупных игроков», — утверждал в выходные инвестор Майк Альфред.

«Они опустят его до уровня, который нанесет максимальный ущерб наиболее подверженным риску игрокам, таким как Celsius, а затем он вдруг отскочит и пойдет выше, когда эти фирмы будут полностью уничтожены. История, старая как время».
В других местах популярной целью по-прежнему является $16 000, что само по себе соответствует 76-процентной просадке от исторического максимума биткоина, достигнутого в ноябре 2021 года. Как сообщает Cointelegraph, оценки в настоящее время составляют до $11 000 — 84,5%.

«Уровень $31k-32k был пробит и использовался в качестве сопротивления. То же самое происходит с $20k-21k. Главная цель: $16k-17k, особенно $16 000-16 250», — резюмировал популярный Twitter-аккаунт Il Capo of Crypto.

Он также описал $16 000 как «сильный магнит».

1-недельный свечной график BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Акциям и облигациям «негде спрятаться»
Слабый прогноз по акциям перед открытием Уолл-стрит тем временем дает мало перспектив для роста BTC 20 июня.

Как отмечает аналитик и комментатор Джош Рагер, корреляция между биткоином и акциями остается в полной силе.

Фьючерсы на акции снижаются.

Поэтому $BTC следует за https://t.co/pXih3MdbzZ.

— Rager (@Rager) 20 июня 2022 г.
Звезды, похоже, выравниваются для шортеров — по всему миру акции ожидает «худший квартал в истории», согласно данным на 18 июня, а криптовалютные рынки дают инвесторам почувствовать вкус реальности за несколько месяцев до этого.

Спрятаться негде: Акции и облигации вместе взятые находятся на пути к худшему кварталу в своей истории. Между тем, кредитные рынки также понесли потери. #Биткоин потерял более двух третей своей стоимости с момента достижения максимума почти в 70 000 долларов в ноябре (через BBG) pic.twitter.com/CP3zmzhVTl

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) 18 июня 2022 г.
Таким образом, похоже, что единственным игроком на рынке, способным переломить ситуацию, является центральный банк, и в первую очередь Федеральная резервная система.

Ужесточение монетарной политики, как утверждают некоторые, не может продолжаться долго, поскольку его негативное воздействие заставит ФРС снова начать расширять предложение доллара США. Это, в свою очередь, приведет к возвращению денежных средств в рисковые активы.

Такую точку зрения разделяет даже сама ФРС в случае, если США столкнутся с рецессией, что имеет высокие шансы произойти, в зависимости от интерпретации последних комментариев ФРС.

Ссылаясь на благоприятную среду с ультранизкими ставками, глава ФРС Кристофер Дж. Уоллер сказал в своей речи 18 июня:

«Я надеюсь, что у нас никогда не будет еще двух лет, подобных 2020 и 2021 годам, но из-за условий низких процентных ставок, с которыми мы сейчас сталкиваемся, я считаю, что даже в условиях типичной рецессии есть приличный шанс, что в будущем мы будем рассматривать политические решения, аналогичные тем, которые мы приняли за последние два года».
Тем временем, однако, политика диктует повышение ставок, что и послужило прямым толчком к увеличению потерь рисковых активов, когда ФРС объявила об этом в начале месяца.

Майнеры не настроены капитулировать
Кто продает BTC на самых низких уровнях с ноября 2020 года?

Данные на цепочке отслеживают когорты инвесторов, способствующих давлению продаж — некоторые вынужденно, некоторые добровольно.

Майнеры, которые, возможно, уже находятся под водой, когда речь идет об участии в поиске блоков, превратились из покупателей в продавцов, остановив многолетнюю тенденцию накопления.

«Майнеры потратили около 9 тысяч $BTC из своих сокровищниц на этой неделе, и все еще держат около 50 тысяч $BTC», — подтвердила в выходные аналитическая компания Glassnode.

Однако себестоимость добычи майнеров трудно точно рассчитать, и разные установки сталкиваются с кардинально разными условиями добычи и расходами. Поэтому многие из них могут быть прибыльными даже при текущих ценах.

Биткойн не ниже себестоимости, особенно крупномасштабные майнеры, где предельные затраты ближе к 10, чем к 20 тысячам. От @GalaxyDigitalHQ: pic.twitter.com/8iSvzZqCtT

— MAGS (@Crypto_Mags) 18 июня 2022 г.

Данные с сайта BTC.com тем временем приносят неожиданные новости. Сложность сети Биткойна не собирается падать, чтобы отразить отток майнеров; напротив, на этой неделе она должна измениться в сторону повышения.

Сложность позволяет сети Биткойн адаптироваться к меняющимся экономическим условиям и является основой ее уникально успешного алгоритма Proof-of-Work. Если майнеры прекращают работу из-за отсутствия прибыли, сложность автоматически снижается, чтобы снизить затраты и сделать добычу более привлекательной.

Однако пока что майнеры остаются на плаву.

Аналогичным образом, хэшрейт, хотя и не достиг рекордных высот, остается на уровне 200 эксахешей в секунду (EH/s). Таким образом, мощность оборудования, предназначенного для майнинга, находится на прежнем уровне.

Обзор основных характеристик сети биткоина (скриншот). Источник: BTC.com
Продавец или халтурщик, биткойнеры видят «огромные» потери
В целом, однако, как крупные, так и мелкие хадлеры, которые не смогли пережить бурю, столкнулись с «огромными» потерями при продаже, говорит Гласснод.

«Если мы оценим ущерб, то увидим, что почти все когорты кошельков, от креветок до китов, сейчас несут огромные нереализованные убытки, хуже, чем в марте 2020 года», — отмечают исследователи вместе с графиком, показывающим, насколько упали запасы BTC по сравнению с базой затрат.

«Наименее прибыльная когорта кошельков владеет 1-100 $BTC и имеет нереализованные убытки, равные 30% от рыночной стоимости».

Аннотированный график чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) биткоина. Источник: Glassnode/ Twitter
Цифры указывают на состояние паники даже среди опытных инвесторов, что, вероятно, является удивительным явлением, учитывая историю волатильности Биткойна.

Взгляд на индикатор HODL Waves, который группирует монеты по тому, как давно они последний раз двигались, тем временем фиксирует тех, кто продает и тех, кто покупает на падении.

В период с 13 по 19 июня процент общего объема BTC, который в последний раз изменялся в период от одного дня до недели, вырос с 1,65% до почти 6%.

График волн HODL биткоина (скриншот). Источник: Unchained Capital
Настроения почти достигли исторических минимумов
Это уже было «сравнимо с похоронами» в декабре 2021 года, но настроения на крипторынке превзошли сами себя.

Похожие: Топ-5 криптовалют, за которыми стоит следить на этой неделе: BTC, SOL, LTC, LINK, BSV

По данным мониторингового ресурса Crypto Fear & Greed Index, средний инвестор сейчас испытывает больше страха, чем когда-либо в истории отрасли.

19 июня индекс, который использует корзину факторов для расчета общего настроения, упал до почти рекордного минимума — всего 6/100 — глубоко внутри категории «крайнего страха».

Закрытие недели лишь незначительно улучшило ситуацию: индекс прибавил 3 пункта и остался на уровне, который исторически означал минимумы медвежьего рынка для биткоина.

Только в августе 2019 года индекс Fear & Greed имел более низкий показатель.

Индекс страха и жадности криптовалют (скриншот). Источник: Alternative.me
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском, поэтому при принятии решения вам следует провести собственное исследование.