Интеграция активов реального мира, или RWA, в мир DeFi стала одной из самых горячих тем 2023 года. И как раз вовремя, чтобы встретить эту горячую тенденцию во всеоружии, появился криптовалютный стартап, стремящийся впитать в себя этот интерес.
На этой неделе швейцарская компания Backed Finance запустила токенизированную версию ETF BlackRock (CSPX), в который входят такие крупные имена, как Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и 496 других крупных американских компаний.
Токен называется bCSPX и работает на Ethereum как токен ERC-20. Токен обеспечен 1:1 акциями этих компаний, а акции хранятся у лицензированного хранителя, сообщает Backed.
Поскольку токен работает на Ethereum, это означает, что гипотетически он может взаимодействовать с целым рядом приложений DeFi, что позволяет реализовать некоторые инновационные идеи, такие как, например, майнинг децентрализованного стейблкоина DAI от MakerDAO с использованием фондового индекса в качестве залога.
И это не только S&P 500. Судя по маркетинговым материалам проекта, ожидается, что в рамках нормативно-правовой базы, заимствованной из закона Швейцарии о технологии распределенного реестра, будут приниматься дополнительные публичные ценные бумаги.
С точки зрения того, кто может получить эти токены, похоже, что есть три типа пользователей. Первый — профессиональные инвесторы и обменные платформы, которые могут захотеть предложить токен клиентам; второй — владельцы токенов, прошедшие проверку KYC, которые также заинтересованы в выкупе базового актива (ключевая особенность в случае, если токен не зависит от цены базового актива, как продукт GBTC компании Grayscale); и третий — все остальные участники рынка.
Ну, почти все. Вы не можете приобрести токен в Соединенных Штатах — скорее всего, это решение Backed Finance, чтобы избежать необходимости перемещаться по неспокойным водам регулирования SEC в данный момент.
Соединенные Штаты попали в странную компанию. (Источник: Backed Finance)
Есть и еще одно препятствие, которое необходимо преодолеть.
Когда продукт был первоначально запущен, в пул Uniswap было заложено достаточно ликвидности, чтобы люди могли начать торговать bCSPX. Но теперь интерфейс Uniswap указывает, что новый токен Backed «не поддерживается», поскольку он «может плохо работать со смарт-контрактами или мы [Uniswap] не можем разрешить торговлю по юридическим причинам». Токены, которые попадают в этот список и не имеют надписи «осторожно» или «предупреждение», проходят «ручную проверку Uniswap Labs».
Конечно, это может быть не самой большой проблемой. Если вы американский гражданин, живущий в США, вам, скорее всего, не нужен такой продукт. Вы можете просто пойти в Fidelity или к другому брокеру и зачерпнуть там все, что вам нужно.
К сожалению, это означает, что американские трейдеры не смогут насладиться быстрым обменом, скажем, между акциями Apple и USDC компании Circle. Они также могут остаться позади, если такие активы, как bCSPX, станут глубоко интегрированы в другие приложения DeFi.
Тем не менее, генеральный директор BlackRock Ларри Финк не говорит об этом. В декабре финансовый директор заявил, что «следующим поколением для рынков, следующим поколением для ценных бумаг будет токенизация ценных бумаг».
Зарабатывайте бесплатно биткоин и получайте профит.