news

DeFi трансформирует маршруты кредитования на блокчейне


15.05.2022

Мир децентрализованных финансов (DeFi) постепенно расширяется и охватывает значительную долю глобального пространства финансового кредитования в силу присущего ему доверительного способа работы и простоты доступа к капиталу. По мере того как криптоэкосистема выросла до $2 трлн по рыночной капитализации, появились новые продукты и предложения благодаря бурно развивающимся инновациям в технологии блокчейн. Freebitco.in на русском.

Кредитование и заимствование стали неотъемлемой частью криптоэкосистемы, особенно с появлением DeFi. Кредитование и заимствование — это одно из основных предложений традиционной финансовой системы, и большинство людей знакомы с этими терминами в виде ипотеки, студенческих кредитов и т.д.

При традиционном кредитовании кредитор предоставляет кредит заемщику и получает проценты в обмен на принятие риска, а заемщик предоставляет активы, такие как недвижимость, драгоценности и т.д., в качестве залога для получения кредита. Такая сделка в традиционной финансовой системе осуществляется при содействии финансовых учреждений, таких как банк, который принимает меры по минимизации рисков, связанных с предоставлением кредита, путем проведения проверок, таких как «Знай своего клиента», и кредитного рейтинга до одобрения кредита.

Связанное с этим: Ликвидность обеспечила рост DeFi на сегодняшний день, каковы же перспективы на будущее?

Заимствование, кредитование и блокчейн
В экосистеме блокчейн деятельность по кредитованию и заимствованию может осуществляться децентрализованно, когда стороны, участвующие в сделке, могут иметь дело друг с другом напрямую без посредников или финансовых учреждений с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты — это самоисполняющиеся компьютерные коды, имеющие определенную логику, в которых заложены (закодированы) правила сделки. Эти правила или условия займа могут представлять собой фиксированные процентные ставки, сумму займа или дату истечения срока действия контракта и автоматически выполняются при выполнении определенных условий.

Кредиты получаются путем предоставления криптоактивов в качестве залога на платформе DeFi в обмен на другие активы. Пользователи могут внести свои монеты в смарт-контракт протокола DeFi и стать кредитором. Взамен им выдаются токены, соответствующие протоколу, такие как cTokens для Compound, aTokens для Have или Dai для MakerDao. Эти токены представляют основную сумму долга и сумму процентов, которые впоследствии могут быть погашены. Заемщики предоставляют криптоактивы в качестве залога в обмен на другие криптоактивы, которые они хотят одолжить у одного из протоколов DeFi. Обычно кредиты имеют избыточное обеспечение для учета непредвиденных расходов и рисков, связанных с децентрализованным финансированием.

Связанное с этим: Хотите взять крипто-кредит? Вот что вам нужно знать

Заимствование, кредитование и общая заблокированная стоимость
В децентрализованном мире можно кредитовать и брать взаймы через различные платформы, но один из способов оценить эффективность протокола и выбрать подходящий — это наблюдение за общей заблокированной стоимостью (TVL) на таких платформах. TVL — это мера активов, заложенных в смарт-контракты, и важный показатель, используемый для оценки масштаба принятия протоколов DeFi, поскольку чем выше TVL, тем более безопасным становится протокол.

Платформы смарт-контрактов стали важной частью экосистемы криптовалют и облегчают заимствование и кредитование благодаря эффективности, предлагаемой в виде более низкой стоимости транзакций, более высокой скорости исполнения и более быстрого времени расчетов. Ethereum используется в качестве доминирующей платформы смарт-контрактов, а также является первым блокчейном, внедрившим смарт-контракты. Объем TVL в протоколах DeFi вырос более чем на 1000% с всего 18 млрд долларов в январе 2021 года до более 110 млрд долларов в мае 2022 года.

Ethereum занимает более 50% TVL — $114 млрд, согласно DefiLlama. Многие протоколы кредитования и заимствования DeFi построены на базе Ethereum благодаря преимуществу первого участника. Однако другие блокчейны, такие как Terra, Solana и Near Protocol, также набирают обороты благодаря некоторым преимуществам перед Ethereum, таким как более низкие комиссии, более высокая масштабируемость и большая совместимость.

Протоколы Ethereum DeFi, такие как Aave и Compound, являются одними из самых известных платформ кредитования DeFi. Но одним из протоколов, который значительно вырос за последний год, является Anchor, основанный на блокчейне Terra. Топ протоколов DeFi кредитования на основе TVL можно увидеть на графике ниже.

Прозрачность, обеспечиваемая платформами DeFi, не сравнится ни с одним традиционным финансовым учреждением, а также позволяет получить доступ без разрешения, что означает, что любой пользователь с криптокошельком может получить доступ к услугам из любой точки мира.

Тем не менее, потенциал роста пространства кредитования DeFi огромен, а использование криптокошельков Web3 дополнительно гарантирует, что участники DeFi сохраняют контроль над своими активами и имеют полный контроль над своими данными в силу криптографической безопасности, обеспечиваемой архитектурой блокчейн.

Данная статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.

Нирадж Кханделвал является соучредителем CoinDCX, индийской криптовалютной биржи. Нирадж считает, что криптовалюты и блокчейн могут произвести революцию в традиционном финансовом пространстве. Он стремится создавать продукты, которые сделают криптовалюты доступными и простыми для глобальной аудитории. Он специализируется на криптовалютном макропространстве, а также внимательно следит за развитием криптовалют в мире, таких как CBDCs и DeFi, среди прочих. Нирадж получил степень в области электротехники в престижном Индийском технологическом институте Бомбея.