Web3 вызвала большой ажиотаж в отрасли, о чем свидетельствует почти 50-миллиардная рыночная капитализация токенов Web3, выросшая за последние годы. Сама этика Web3 является одной из ее самых привлекательных черт. Это экосистема, свободная от барьеров и посредников, приветствующая любого человека из любого места и открытая в любое время. Freebitcoin на русском.
Однако существует одна серьезная проблема: в рамках децентрализованных финансов (DeFi) нет достаточно надежной инфраструктуры для выполнения таких крупных заказов полностью децентрализованным способом, поскольку использование централизованных бирж противоречит децентрализованной природе децентрализованной автономной организации, или DAO. Давайте разберемся в отношениях между DAO и децентрализованными биржами (DEX) и в том, как специализированная DEX может принести пользу DAO сейчас и в будущем.
Польза от капсулы
Хотя обещания Web3 привлекли в эту сферу трейдеров с любым уровнем дохода, крупные трейдеры, или киты, превратились в один из самых влиятельных типов криптотрейдеров.
Традиционно киты относятся к одной из двух категорий: крупные индивидуальные трейдеры или юридические лица. Недавно в качестве новой формы китов-трейдеров появились DAO. Действуя полностью демократично, эти организации выполняют крупные ордерные сделки для получения пассивного дохода для членов DAO.
Но есть одна серьезная проблема: в DeFi нет достаточно мощной инфраструктуры, чтобы исполнять эти крупные заказы полностью децентрализованно. Конечно, они могут использовать централизованные биржи и платить непомерно высокие комиссии, но использование таких централизованных платформ противоречит децентрализованной природе DAO.
DAO нуждаются в децентрализованных биржах, созданных на заказ, которые могут безопасно, экономически эффективно и децентрализованно выполнять сделки по крупным заказам. Давайте разберемся в отношениях между DAO и DEX, а также в том, как специализированная DEX может принести пользу DAO сейчас и в будущем.
Сдвиг ДАО
Децентрализованная автономная организация перестала быть просто теоретической концепцией — она становится обычным явлением. И, как и все в пространстве блокчейн, они развиваются. С момента своего появления DAO и их сценарии использования продолжают выходить на новые уровни. Первая ДАО, получившая запутанное название The DAO, появилась в апреле 2016 года в виде краудфандинговой кампании и стала одной из крупнейших в истории, собрав более 150 миллионов долларов Эфира (ETH).
С тех пор эти организации эволюционировали во всех областях, начиная с требований к членству и структуры руководства и заканчивая способами создания ценности для своих членов. Если ранние DAO были простыми источниками краудфандинга, то с тех пор некоторые из них запустили проекты с использованием неигровых токенов (NFT) или сделали серьезные шаги в мейнстрим, например, попытались приобрести первый тираж Конституции или спортивные команды, использующие NFT различными способами. Другие взяли на вооружение более традиционную бизнес-модель, предлагая участникам доли дохода в обмен на токены DAO.
Все чаще одним из менее известных способов работы DAO становится торговля китами. Эти киты определяются как крупные трейдеры, способные одной сделкой изменить ход рынка. Часто это организации или фонды, владеющие большим количеством криптовалют, что делает их чрезвычайно влиятельными в этом пространстве. И, как мы уже видели на примере традиционных китов, они часто торгуют с другими крупными трейдерами, или контрагентами, для получения дохода.
DEX могут сыграть решающую роль в обеспечении инфраструктуры, необходимой для процветания DAO среди вновь приобретенного трафика и потоков активов. Активы должны храниться в безопасности и вне централизованных структур, и только DEX могут обеспечить такую связь.
Поскольку DAO продолжают появляться для нового типа трейдеров-китов, они будут зависеть от DEX, способных безопасно и экономически эффективно обслуживать крупные заказы. В то время как большинство трейдеров DeFi, торгующих крупными заказами, соглашаются с такими негативными факторами, как непостоянные потери и непомерные комиссии, DAO и их коллеги, торгующие китами, получат огромную выгоду от DEX, созданных на заказ и использующих такие инструменты, как средневзвешенная по времени цена (TWAP) для выполнения крупных заказов с нулевым влиянием на цену — полностью на цепи.
DAO, действующие как киты-трейдеры, могут существенно повлиять на развитие DeFi. Однако без DEX, отвечающего их потребностям, DAO могут никогда полностью не реализовать свой потенциал и продолжать страдать от текущих ограничений DeFi, от которых страдают все китовые трейдеры.
Осторожно: Киты встречаются чаще, чем кажется
Киты стали классом трейдеров, в который могут входить отдельные лица, организации и даже DAO. На самом деле, DAO быстро стали основными игроками в китовой торговой игре. Теперь ясно, что киты превратились из одиноких волков-трейдеров в огромные стаи, меняющие индустрию.
Почему DAO так хороши в торговле китами? Во-первых, они руководствуются своей миссией. В отличие от традиционных трейдеров, мотивированных получением быстрой прибыли, DAO руководствуются целями своей организации. Это дает им более долгосрочную перспективу и заставляет их охотнее браться за рискованные сделки, которые могут оказаться очень прибыльными.
Кроме того, DAO часто лучше финансируются, чем отдельные трейдеры. Они могут объединить ресурсы и использовать их для покупки большого количества токенов, когда, по их мнению, цена низкая. Это позволяет им получать значительную прибыль, когда цена в конечном итоге повышается.
DAO также обычно более прозрачны, чем традиционные трейдерские организации. Они часто открыто публикуют свои торговые стратегии и результаты, укрепляя доверие между своими членами и позволяя другим учиться на их успехах и неудачах.
Все эти факторы сделали ДАО чрезвычайно успешными в китовой торговле — это только начало для китовых ДАОВопрос в том, как они это сделают? Решение простое: децентрализованная биржа, созданная специально для ДАО, чтобы осуществлять их крупные сделки безопасным, экономически эффективным и децентрализованным способом.
Наблюдение за китами
По мере того как криптотрейдинг становится мейнстримом, все больше розничных инвесторов вовлекаются в это пространство, и переход китов от традиционных трейдеров к DAO станет неизбежным. Вместо того чтобы самостоятельно противостоять крупным трейдерам, они обращаются к DAO, чтобы те торговали от их имени посредством голосования в органах управления. Однако эта миграция не обходится без проблем, поскольку существующая инфраструктура не благоприятствует ДАО. Для того чтобы ДАО процветали, платформы DeFi должны начать удовлетворять их уникальные потребности.
DAO предлагают ряд преимуществ для инвесторов, например, розничные криптотрейдеры испытывают несовместимость с традиционными централизованными финансовыми системами. Это недоверие только усиливается при работе с крупными организациями. DAO выравнивают игровое поле, объединяя крупные институциональные преимущества без централизованного аспекта путем объединения ресурсов участников и объединения в сообщество.
Самая большая проблема, с которой сталкиваются DAO в настоящее время, — это отсутствие инфраструктуры для поддержки их роста. Самым ярким примером этого является тот факт, что ConstitutionDAO приходится переводить все деньги на банковский счет одного человека, чтобы осуществить платеж в пользу Sotheby’s.
Такие ограничения затрудняют масштабирование DAO, и платформы должны развиваться, чтобы удовлетворять растущие потребности пространства DeFi и инфраструктуры DAO. Есть шанс, что по мере того, как ДАО найдут свою нишу, они станут крупными игроками в мире Web3. Это, в свою очередь, поможет привлечь в пространство больше ликвидности и капитала. Давайте начнем этот великий переход в Web3.